تجارت گزینه ها چیست؟

وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود ، گزینه های خوبی وجود دارد ، گزینه های بد وجود دارد. بشربشرو سپس گزینه های معاملاتی وجود دارد.

بسیاری از سرمایه گذاران "خودتان انجام دهید" که به دنبال چیزی برای سرمایه گذاری در کنار سهام هستند ، دست خود را در خرید و فروش گزینه ها به عنوان یک گزینه جایگزین امتحان کرده اند. در حقیقت ، سال 2018 یک سال رکورد برای معاملات گزینه هایی با 20 میلیون قرارداد گزینه خریداری و فروخته شده هر روز بود. 1

گوش دهید ، ما می خواهیم درست بیرون بیاییم و بگوییم که ما طرفدار تجارت گزینه ها نیستیم. شما اساساً با چرخاندن تاس بر موفقیت یا عدم موفقیت سهام یک شرکت در یک پنجره کوتاه زمان ، پول خود را روی خط قرار می دهید. این یک بازی خطرناک است که فقط شما را کبود و گیج می کند. توصیه ما؟از شر چیزی خلاص شدن!

اما بیایید نگاهی دقیق تر به معاملات گزینه ها بیندازیم. اولین چیزها ابتدا باید از اصول اولیه شروع کنیم و بفهمیم گزینه ها چیست.

گزینه چیست؟

گزینه قراردادی است که به شما حق می دهد (اما نه تعهد) برای خرید یا فروش سهام خاص با قیمت خاص تا یک تاریخ خاص. درست مانند خرید سهام در بورس سهام ، یک بازار گزینه ها وجود دارد که می توانید برای خرید و فروش گزینه ها بروید.

هرج و مرج بازار ، تورم ، آینده شما - با یک حرفه ای برای حرکت در این مسائل کار کنید.

سردرگم؟به این روش فکر کنید: با یک گزینه ، شما به سادگی سعی می کنید قیمت سهام را که ممکن است بخواهید بخرید یا بفروشید ، برای نزدیک به آنچه اکنون ارزشش را دارد خریداری کنید. بسته به نوع گزینه ای که به دست می آورید ، شرط می بندید که قیمت یک سهام خاص در مدت زمان مشخصی افزایش می یابد یا کاهش می یابد.

فقط دو نوع گزینه در آنجا وجود دارد - گزینه های مهم و گزینه های (همچنین به عنوان "تماس" و "قرار دادن" نیز شناخته می شود):

• گزینه های تماس به شما این فرصت را می دهند که سهام سهام خاص را با قیمت مشخص در یک بازه زمانی خاص خریداری کنید ، این بدان معنی است که در صورت افزایش ارزش سهام ، آنها با ارزش تر می شوند.

• گزینه های قرار داده شده دقیقاً برعکس هستند. آنها این فرصت را به شما می دهند تا سهام یک سهام خاص را با قیمت مشخص در یک بازه زمانی خاص بفروشید ، این بدان معنی است که در صورت کاهش قیمت سهام ، این گزینه با ارزش تر می شود.

با یک گزینه ، شما به سادگی سعی می کنید قیمت سهام را که ممکن است بخواهید خریداری کنید یا بفروشید ، برای نزدیک به آنچه اکنون ارزشش را دارد خریداری کنید.

گزینه ها چگونه کار می کنند؟

گوش دهید ، اصطلاحات و زبان های گیج کننده زیادی وجود دارد که می تواند شما را خراشیده کند ، اما هر گزینه می تواند به پنج قطعه تقسیم شود که به شما کمک می کند نحوه کار آنها را درک کنید.

بیایید هر یک از این قطعات را به تکه های اندازه نیش بزنیم:

1. سهام این گزینه مبتنی بر است. هر گزینه مبتنی بر نوعی دارایی است ، در بیشتر موارد که به معنای سهام است. و یک گزینه معمولاً 100 سهام از یک سهام خاص را نشان می دهد که صاحب این گزینه می تواند در حالی که گزینه هنوز فعال است ، بخرد یا بفروشد (که به آن "استفاده از گزینه" گفته می شود).
2. نوع گزینهگزینه شما یا یک تماس یا یک تماس است - این آن است!
3. تاریخ انقضاآیا می دانید چه گزینه ای و گالن شیر مشترک دارد؟پس از یک تاریخ خاص ، آنها هر دو بی فایده هستند! هر گزینه با تاریخ انقضا همراه است ، اما این تاریخ می تواند از چند روز تا چند سال از زمان خرید گزینه باشد. شما می توانید سهام را بخرید یا بفروشید گزینه براساس آن است یا گزینه دیگری را به شخص دیگری که می خواهد آن را خریداری کند (این گزینه های معاملاتی است - بعداً در مورد آن) تا تاریخ انقضا. پس از آمدن آن تاریخ و می گذرد ، گزینه به سادگی از بین می رود.
4. "قیمت اعتصاب". اگر تصمیم به استفاده از گزینه دارید ، این همان قیمتی است که می توانید هر سهم از سهام را که این گزینه براساس آن است ، خریداری یا بفروشید. اگر گزینه تماس با قیمت اعتصاب 20 دلار دارید و ارزش سهام به 45 دلار در هر سهم افزایش می یابد ، هنوز هم می توانید با قیمت 20 دلار خریداری کنید. این همچنین باعث می شود گزینه شما در بازار گزینه ها بسیار با ارزش تر شود!
5. حق بیمه (یا هزینه هر سهم گزینه). این میزان نیاز به پرداخت گزینه را دارد. ممکن است گزینه ای را با قیمت 10 دلار مشاهده کنید. اما در واقع 10 دلار ارزش ندارد. به یاد داشته باشید ، هر گزینه 100 سهام یک سهام خاص را نشان می دهد. این 10 دلار هزینه هر سهم گزینه است. بنابراین در واقعیت ، شما قیمت گزینه را 100 برابر می کنید تا حق بیمه خود را بدست آورید - که در این حالت 1000 دلار است. این مبلغی است که شما باید برای این گزینه بپردازید.

تجارت گزینه ها چیست؟

بیشتر افرادی که گزینه های خود را دارند ، تقریباً هرگز گزینه خود را برای خرید یا فروش سهام سهام که این گزینه براساس تاریخ انقضا است ، استفاده نمی کنند. درعوض ، آنها اساساً با هدف فروش آن قبل از منقضی شدن ، گزینه ای را خریداری می کنند تا سود کسب کنند.

این معاملات گزینه ها است: شما در حال خرید و فروش گزینه ها در بازار گزینه ها هستید. این اساساً همان چیزی است که معاملات سهام - به جز به جای تجارت سهام مجرد شما به جای آن ، گزینه های مبادله ای را مبادله می کنید. معامله گران گزینه ها سعی می کنند گزینه ای را بخرند و سپس آن را بفروشند که ارزش آن را بیشتر از آنچه برای آن پرداخت کرده اند ، بفروشند.

اما مشکل بزرگ گزینه ها در اینجا وجود دارد: اگر گزینه تماس دارید و قیمت سهام زیر قیمت اعتصاب (یا قیمت سهام بالاتر از قیمت اعتصاب گزینه قرار می گیرد) کاهش می یابد ، گزینه بی ارزش می شود. شما نمی توانید این گزینه را بفروشید زیرا ارزان تر خرید سهام از بازار با قیمت پایین تر خواهد بود و استفاده از گزینه خود به همین دلیل بی معنی است. پس از آمدن تاریخ انقضا و می رود ، گزینه به سادگی از بین می رود و شما اساساً هر حق بیمه را که برای خرید گزینه پرداخت کرده اید دور ریختید. آخ!

این معاملات گزینه ها است: شما در حال خرید و فروش گزینه ها در بازار گزینه ها هستید. این اساساً همان چیزی است که معاملات سهام - به جز به جای تجارت سهام مجرد شما به جای آن ، گزینه های مبادله ای را مبادله می کنید.

تجارت گزینه ها چگونه کار می کند؟

بهترین راه برای کمک به شما در درک چگونگی کار گزینه های تجارت با یک مثال است. بیایید بگوییم هدر می خواهد به طور خلاصه گزینه تماس برای سهام John Doe Industries - JDI را خریداری کند. سهام JDI در حال حاضر 30 دلار برای هر سهم ارزش دارد و هدر کاملاً مطمئن است که ارزش سهام آن طی چند ماه آینده افزایش می یابد.

او گزینه تماس برای سهام John Doe Industries را با قیمت اعتصاب 25 دلار و تاریخ انقضا سه ماه از این پس پیدا می کند. قیمت این گزینه با 5 دلار ذکر شده است. به یاد داشته باشید ، گزینه ها 100 سهام سهام را نشان می دهند ، بنابراین هدر برای خرید گزینه باید مبلغ 500 دلار حق بیمه بپردازد - و او این کار را انجام می دهد.

یک ماه بعد ، ارزش سهام JDI تا 40 دلار در هر سهم شلیک می کند. نکته مهمی که باید به خاطر بسپارید: حداقل ، قیمت این گزینه همیشه در صورت استفاده از گزینه ، می توانید سود خود را داشته باشید. از آنجا که قیمت اعتصاب گزینه 25 دلار است ، این بدان معنی است که گزینه تماس باید حداقل 15 دلار ارزش داشته باشد (یا حق بیمه 1500 دلار).

بنابراین ، اگر هدر تصمیم بگیرد اکنون گزینه خود را بفروشد ، سود 1000 دلاری را در گزینه خود کسب می کند. بد نیست!

در عوض ، او تصمیم می گیرد تا گزینه خود را حفظ کند. بشربشردر حال حاضراز این گذشته ، تقریباً دو ماه قبل از تاریخ انقضا باقی مانده است و هدر فکر می کند که سهام JDI ممکن است در این مدت حتی بیشتر رشد کند و به او سود حتی بیشتری بدهد.

اما هدر اشتباه است. یک روز پس از برخورد سهام JDI به 40 دلار در هر سهم ، قیمت سهام آن کاهش می یابد و برای دو ماه آینده همچنان مانند سنگ سقوط می کند. روز قبل از منقضی شدن گزینه هدر ، قیمت سهام JDI اکنون 15 دلار برای هر سهم ارزش دارد - این 10 دلار پایین تر از قیمت اعتصاب است!

بدون هیچ وقت باقی مانده و قیمت سهام بسیار پایین تر از قیمت اعتصاب ، گزینه او هیچ چیز ارزش ندارد. هیچ کس نمی خواهد گزینه خود را خریداری کند زیرا خرید سهام JDI در بازار آزاد ارزان تر است و هیچ معنایی برای هدر ندارد که گزینه خود را اعمال کند. بشربشربنابراین او چاره ای جز تماشای این گزینه ندارد و همراه با سرمایه گذاری اولیه 500 دلاری خود ناپدید می شود.

خط پایین تجارت گزینه ها

معاملات گزینه ها همه چیز در مورد زمان بندی بازار است و این یک بازی خطرناک برای بازی با دلارهای سرمایه گذاری شما است. ما گزینه های معاملاتی را در همان گروه قرار داده ایم که سهام تک سهام و سایر کالاها مانند طلا و فلزات گرانبها - پیش بینی بسیار بی ثبات ، بسیار خطرناک و بسیار دشوار است.

و بیشتر اوقات ، سود حاصل از خرید و فروش گزینه های کوچک است و شما مجبور به پرداخت مالیات سود سرمایه برای آن سود هستید. این فقط ارزش سردرد ندارد!

مهمتر از آن ، معامله گران گزینه ها از این طریق می توانند مستقیماً با یک مشاور مالی یا متخصص سرمایه گذاری کار کنند تا به آنها در تصمیم گیری های مهم سرمایه گذاری کمک کنند. این بدان معناست که آنها تقریباً به خودی خود تلاش می کنند تا برندگان و بازندگان را در بورس سهام انتخاب کنند. وقتی تصمیمات خود را بر اساس آنچه شخصی در Reddit ارسال می کند یا در یک تیتر خبری که دو روز بی ربط است ، تصمیم می گیرید ، این یک دستور العمل برای موفقیت نیست!

این معامله است: معامله گران گزینه ها در یافتن برنده های سریع در کوتاه مدت متمرکز شده اند. ما می خواهیم که شما در طولانی مدت بر ایجاد ثروت متمرکز شوید. بهترین راه برای انجام این کار با سرمایه گذاری در صندوق های متقابل سهام خوب در 401 (k) و IRA شما است. این مسیری اثبات شده است که هزاران میلیونر روزمره برای ساختن ارزش خالص خود در طول زمان طی کرده اند - هیچ میانبندی وجود ندارد!

با یک متخصص سرمایه گذاری کار کنید

اگر آماده هستید تا برای بازنشستگی پس انداز کنید و در آینده خود سرمایه گذاری کنید ، باید با یک متخصص سرمایه گذاری همکاری کنید که می تواند به شما در تهیه برنامه ای برای ساخت ثروت برای مسافت طولانی کمک کند.

برنامه Smartvestor ما می تواند شما را با یک سرمایه گذاری در منطقه شما متصل کند که با شما بنشیند و از طریق گزینه های سرمایه گذاری شما قدم بزند تا بتوانید بهترین تصمیم را برای آینده خود بگیرید.

در این مقاله دستورالعمل های کلی در مورد موضوعات سرمایه گذاری ارائه شده است. وضعیت شما ممکن است بی نظیر باشد. اگر سوالی دارید ، با یک Pro Smartvestor Pro ارتباط برقرار کنید. Ramsey Solutions یک مروج پرداخت شده و غیر مشتری از جوانب مثبت است.

درباره نویسنده

راه حل های رمزی متعهد شده است تا به مردم کمک کند تا کنترل پول خود را بازیابی کنند ، ثروت ایجاد کنند ، مهارت های رهبری خود را رشد دهند و زندگی خود را از طریق توسعه شخصی از سال 1992 تقویت کنند. میلیون ها نفر از آنها از 22 کتاب (از جمله 12 پرفروش ملی) از مشاوره مالی ما استفاده کرده اند. توسط Ramsey Press ، و همچنین دو نمایش رادیویی سندیکا و 10 پادکست که بیش از 17 میلیون شنونده هفتگی دارند. بیشتر بدانید.