حساب بازار پول: نحوه عملکرد آن و نحوه تفاوت آن با سایر حساب های بانکی

جیم پروباسکو 30+ سال تجربه نوشتن برای رسانه های آنلاین ، چاپ ، رادیو و تلویزیون از جمله PBS دارد. تخصص وی شامل برنامه ها و سیاست های دولتی ، برنامه ریزی بازنشستگی ، بیمه ، تأمین مالی خانواده ، مالکیت خانه و وام است. وی دارای لیسانس از دانشگاه اوهایو و کارشناسی ارشد از دانشگاه ایالتی رایت در آموزش موسیقی است.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

سوزان یک بازاریاب محتوا ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و به توسعه استراتژی های محتوا برای مارک های مالی کمک می کند.

Investopedia / Tara Anand

حساب بازار پول (MMA) چیست؟

اصطلاح حساب بازار پول (MMA) به یک حساب کاربری بهره در یک بانک یا اتحادیه اعتباری اشاره دارد. گاهی اوقات به عنوان حساب سپرده های بازار پول (MMDA) گفته می شود ، حساب های بازار پول دارای برخی از ویژگی هایی است که در انواع دیگر حساب ها یافت نمی شود. بیشتر حساب های بازار پول نرخ سود بالاتری را نسبت به حساب های پس انداز معمولی (Passbook) پرداخت می کند و اغلب شامل امتیازات کارت چک و بدهی است. آنها همچنین ممکن است با محدودیت هایی روبرو شوند که باعث می شود آنها نسبت به یک حساب چک معمولی انعطاف پذیر تر شوند. آنها برای محاسبه ارزش خالص ملموس مهم هستند.

غذای اصلی

• حساب های بازار پول توسط بانک ها و اتحادیه های اعتباری ارائه می شود و مزایا و ویژگی های حساب های پس انداز و چک را ارائه می دهد.
• آنها به طور کلی نرخ بهره بالاتری را نسبت به حساب های پس انداز منظم می پردازند و ممکن است با کارت های بدهی و امتیازات چک محدود به دست بیایند.
• MMA ها به جای برنامه ریزی مالی بلند مدت برای اهداف کوتاه مدت مناسب هستند.
• بسیاری از بانک ها همچنین حسابهای چک با بهره بالا یا با بهره بالا را ارائه می دهند ، که ممکن است نرخ بهتری نسبت به حساب های بازار پول بپردازد اما محدودیت های بیشتری را اعمال می کند.
• گزینه های دیگر برای MMA ها شامل حساب های پس انداز با بازده بالا و گواهینامه های سپرده است.

حساب های بازار پول در مقابل حساب پس انداز

چگونه حساب های بازار پول (MMAS) کار می کند

حساب های بازار پول محصولات مالی هستند که در بانک های سنتی و آنلاین و در اتحادیه های اعتباری به مشتریان ارائه می شوند. آنها به دارندگان حساب برخی از مزایای اصلی یک حساب پس انداز را می دهند در حالی که ویژگی های یک حساب کاربری را در اختیار آنها قرار می دهند ، از جمله:

• علاقه: مانند حساب های پس انداز ، MMA به صاحبان حساب اجازه می دهد تا از تعادل خود بهره کسب کنند. نرخ بهره ارائه شده معمولاً بالاتر از یک حساب پس انداز سنتی است. با این حال ، نرخ بهره متغیر است ، به این معنی که با افزایش و سقوط شرایط بازار در حال نوسان است.
• کارت های بدهی: برخی از بانک ها شامل کارت بدهی با حساب هستند که به صاحبان این امکان را می دهد تا از ماشین های خودکار (دستگاههای خودپرداز) استفاده کنند تا سپرده ، برداشت و نقل و انتقالات را انجام دهند.
• چک کردن چک: همراه با کارتهای بدهی ، مشتری ها همچنین ممکن است بتوانند در برابر مانده حساب خود چک بنویسند.

برای باز کردن MMA ، بانک ها اغلب به حداقل سپرده اولیه نیاز دارند و تعادل باید در حین فعال بودن در یک آستانه خاص حفظ شود. اگر ترازو پایین تر از حداقل مبلغ باشد ، ممکن است بانک ها هزینه خدمات را تحمیل کنند.

حساب های بازار پول برای افرادی که می خواهند با یک حساب پس انداز با اهداف کوتاه مدت در ذهن داشته باشند ، برای افرادی که می خواهند علاقه بیشتری کسب کنند مناسب است. به همین ترتیب ، اگر در حال صرفه جویی در خرید خاص مانند تعطیلات ، پرداخت پیش پرداخت یک ماشین یا یک روز بارانی یا صندوق اضطراری هستید ، ممکن است یک MMA ایده خوبی باشد. آنها برای اهداف بلند مدت مانند بازنشستگی در نظر گرفته نشده اند.

تاریخچه حساب های بازار پول (MMAS)

تا اوایل دهه 1980 ، دولت فدرال درپوش یا محدودیتی را برای میزان بهره ای که بانک ها و اتحادیه های اعتباری می توانند در حساب پس انداز خود به مشتریان ارائه دهند ، قرار داد.

بسیاری از موسسات لوازم کوچک (مانند توستر و آهنین وافل) و سایر مشوق ها را برای جذب سپرده ارائه دادند زیرا آنها نمی توانند در هنگام دریافت نرخ بهره با وجوه متقابل بازار پول رقابت کنند.

در دهه 1970 معرفی شده است ، صندوق های متقابل بازار پول توسط کارگزاری ها و شرکت های صندوق های متقابل فروخته می شوند. کنگره تحت فشار صنعت بانکی ، گارن-سنت را تصویب کرد. این قانون نهادهای سپرده گذاری ژرمن در سال 1982 قانون قانون جدید به بانکها و اتحادیه های اعتباری اجازه می داد حساب های بازار پول را ارائه دهند که نرخ "بازار پول" را پرداخت می کنند ، که بالاتر از نرخ پوشش قبلی بود.

مزایا و مضرات حساب بازار پول (MMAS)

داشتن یک حساب بازار پول ، به ویژه هنگامی که آنها را با انواع دیگر حساب ها مقایسه می کنید ، مزایا و مضراتی وجود دارد.

مزایای آنها شامل نرخ بهره بالاتر ، چک کردن چک و امتیازات کارت بدهی است. بانک ها و اتحادیه های اعتباری به طور کلی به مشتریان نیاز دارند تا مبلغ معینی پول را برای باز کردن حساب و نگه داشتن مانده حساب خود را بالاتر از یک سطح خاص واریز کنند. اگر تعادل پایین تر از حداقل باشد ، بسیاری از آنها هزینه های ماهانه را تحمیل می کنند.

این حسابها همچنین حمایت از بیمه فدرال را ارائه می دهند. حسابهای نگهداری شده در بانک ها توسط شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) بیمه می شوند در حالی که کسانی که در اتحادیه های اعتباری نگهداری می شوند توسط اداره اتحادیه اعتباری ملی (NCUA) بیمه می شوند. FDIC و NCUA انواع خاصی از حساب ها ، از جمله MMAS را پوشش می دهند تا 250،000 دلار برای هر سپرده گذار در هر بانک. حساب های قابل بیمه متعدد در همان بانک (چک ، پس انداز ، گواهی سپرده) به حد بیمه 250،000 دلار می پردازند. حساب های مشترک با 500000 دلار بیمه می شوند.

معایب بالقوه شامل معاملات محدود ، هزینه ها و حداقل نیازهای تعادل است.

نرخ بهره بالاتر

حداقل نیاز به تعادل

برای سپرده گذاران که می خواهند بیش از 250،000 دلار بیمه کنند ، ساده ترین راه برای دستیابی به آن باز کردن حساب در بیش از یک بانک یا اتحادیه اعتباری است.

حساب های بازار پول (MMAS) در مقابل حساب های پس انداز

یکی از جاذبه های حساب های بازار پول این است که آنها نرخ بهره بالاتری را نسبت به حساب های پس انداز ارائه می دهند. به عنوان مثال ، میانگین نرخ بهره برای MMA در ماه مه 2022 0. 08 ٪ بود در حالی که میانگین حساب پس انداز حدود 0. 07 ٪ پرداخت می کرد.

هنگامی که نرخ بهره کلی بالاتر است ، همانطور که در دهه 1980 ، 1990 و بیشتر دهه 2000 وجود داشت ، شکاف بین دو نوع حساب گسترده تر خواهد بود. حساب های بازار پول می تواند نرخ بهره بالاتری را ارائه دهد زیرا مجاز به سرمایه گذاری در گواهینامه های سپرده (CD) ، اوراق بهادار دولتی و مقاله تجاری هستند که حساب های پس انداز نمی توانند انجام دهند.

نرخ بهره در حساب های بازار پول متغیر است ، بنابراین با تورم افزایش یا کاهش می یابد. چگونگی ترکیب این علاقه - به عنوان مثال ، در اوایل ، ماهانه یا روزانه - می تواند تأثیر قابل توجهی در بازده سپرده گذار داشته باشد ، به خصوص اگر تعادل بالایی در حساب خود داشته باشند.

بر خلاف حساب های پس انداز ، بسیاری از حساب های بازار پول برخی از امتیازات چک چک را ارائه می دهند و همچنین کارت بدهی را با حساب ارائه می دهند ، دقیقاً مانند یک حساب چک منظم.

خطوط بین حساب های پس انداز با بازده بالا و حساب های بازار پول به طور فزاینده ای تار شده است ، و ممکن است بخواهید هم حساب های بازار پول و هم نرخ حساب پس انداز را با هم مقایسه کنید تا اطمینان حاصل کنید که بهترین محصول را برای خود انتخاب می کنید.

حساب های بازار پول (MMAS) در مقابل حساب های چک

بازار پول و حساب های چک برخی از ویژگی های اساسی را به اشتراک می گذارند - همان روشی که آنها با حساب های پس انداز انجام می دهند. دارندگان حساب می توانند سپرده های نامحدودی تهیه کنند. برخی از آنها حتی کارت های بدهی ارائه می دهند ، که به صاحبان حساب اجازه می دهد معاملات فروش (POS) را انجام دهند. آنها همچنین می توانند در برابر MMA چک بنویسند.

در آوریل 2020 ، فدرال رزرو محدودیت های حسابهایی مانند MMA ها را تحت آیین نامه D. تعیین کرد. قبل از این ، سپرده گذاران به کل شش نقل و انتقالات و پرداخت الکترونیکی در هر ماه محدود می شدند. انواع نقل و انتقالات تحت تأثیر نقل و انتقالات از قبل مجاز (از جمله محافظت از اضافه برداشت) ، نقل و انتقالات تلفنی ، نقل و انتقالات الکترونیکی ، چک یا پرداخت کارت بدهی به اشخاص ثالث ، معاملات ACH و انتقال سیم بود. سپرده گذاران که از محدودیت ها فراتر رفته اند جریمه شدند.

اگرچه این قوانین طبق مقررات فدرال اصلاح شده است ، اما برخی از بانکها ممکن است محدودیت ها و محدودیت هایی را در مورد نحوه استفاده از MMA آنها اعمال کنند. به همین ترتیب ، مهم است که با موسسه مالی خود در مورد قوانین بررسی کنید.

حساب های بازار پول (MMAS) در مقابل صندوق های متقابل

بر خلاف حساب های مختلف اتحادیه بانکی و اعتباری که در بالا توضیح داده شد ، صندوق های متقابل بازار پول ، که توسط شرکت های کارگزاری و شرکت های صندوق های متقابل ارائه می شود ، FDIC- یا NCUA بیمه نمی شوند.(بانکها همچنین ممکن است بودجه متقابل ارائه دهند ، اما آنها نیز بیمه نشده اند.) با این حال ، زیرا آنها در وسایل نقلیه کوتاه مدت ایمن مانند CD ، اوراق بهادار دولتی و کاغذهای تجاری سرمایه گذاری می کنند ، ریسک بسیار کم در نظر گرفته می شوند.

هر دو حساب بازار پول و صندوق های متقابل بازار پول دسترسی سریع به پول نقد سپرده گذار را ارائه می دهند. با این حال ، شرکت هایی که به آنها ارائه می دهند ، می توانند محدودیت هایی را در مورد اینکه چقدر سپرده گذاران می توانند برداشت کنند یا سهام خود را بازخرید کنند ، محدود کنند. برخی دیگر ممکن است نیاز داشته باشند که هرگونه چک که می نویسند بیش از یک مقدار مشخص باشد. بازده صندوق های متقابل بازار پول بیشتر از هزینه های موجود در حساب های بازار پول است.

در جدول زیر برخی از ویژگی های مشترک موجود در حساب های بازار پول و انواع دیگر حساب های سپرده گذاری مقایسه شده است. از آنجا که نرخ بهره و سایر مقررات می تواند از یک موسسه مالی به دیگری متفاوت باشد ، ارزش خرید آن را دارد.

حساب بازار پول را با صندوق سرمایه گذاری مشترک بازار پول اشتباه نگیرید. آنها دو جانور متفاوت هستند. در حالی که حساب بازار پول نوعی حساب سپرده است، صندوق سرمایه گذاری متقابل بازار پول صندوقی است که در دارایی های کوتاه مدت با نقدشوندگی بالا سرمایه گذاری می کند.

گزینه های جایگزین برای حساب های بازار پول (MMA)

بانک‌ها و اتحادیه‌های اعتباری انواع مختلفی از حساب‌ها را ارائه می‌کنند، برخی از آنها دارای ویژگی‌هایی هستند که می‌تواند آنها را با حساب‌های بازار پول رقابتی یا برتر از آن‌ها کند.

حساب های پس انداز دفترچه گذرنامه

برخلاف حساب‌های بازار پول، حساب‌های پس‌انداز معمولی معمولاً نیازی به سپرده اولیه یا حداقل موجودی ندارند. آنها همچنین سود پرداخت می کنند، اگرچه معمولاً به اندازه یک حساب بازار پول نیست. مانند حساب های بازار پول، حساب های پس انداز دفترچه عابربانک بیمه FDIC یا NCUA هستند. با بانک خود بررسی کنید تا ببینید آیا محدودیتی برای برداشت وجود دارد یا خیر.

حساب های پس انداز با بازده بالا

بسیاری از بانک ها و اتحادیه های اعتباری نیز حساب های پس انداز پربازده ارائه می دهند و بسته به موسسه، نرخ بهره ممکن است بهتر از حساب های بازار پول آنها باشد. حساب های پس انداز با بازده بالا نیز تحت بیمه FDIC یا NCUA هستند. یک نقطه ضعف احتمالی در مقایسه با حساب‌های بازار پول این است که ممکن است قوانین بیشتری مانند الزام به سپرده‌گذاری مستقیم داشته باشند.

حساب های چک کننده منظم

حساب های چکی یک مزیت بزرگ نسبت به پسرعموهای خود در بازار پول دارند - تراکنش های نامحدود، از جمله چک، برداشت از خودپرداز، حواله های سیمی و غیره. آنها همچنین بیمه FDIC یا NCUA هستند. عیب اصلی آنها این است که نرخ بهره بسیار پایین (اغلب صفر) می پردازند.

حساب های چک با بازده/بالا

مانند حساب‌های پس‌انداز با بازده بالا، این حساب‌ها نرخ‌های بهره‌ای را ارائه می‌کنند که با حساب‌های بازار پول رقابت می‌کنند و گاهی اوقات فراتر از آن هستند. آنها همچنین در ضعف اصلی حساب‌های پس‌انداز با بازده مشترکند، و آن این است که ممکن است الزامات پیچیده‌تری داشته باشند، مانند حداقل تعداد تراکنش‌های بدهکار در هر ماه.

آنها همچنین سقفی را اعمال می کنند - برای مثال 5000 دلار - که بالاتر از آن نرخ بهره بالا اعمال نمی شود. از جنبه های دیگر، چک با بازده بالا مانند چک های معمولی است، با چک های نامحدود، کارت بدهی، دسترسی به دستگاه خودپرداز و بیمه FDIC یا NCUA.

جوایز چک کردن حساب

این نوع حساب چک ممکن است پاداش ثبت نام و سایر پاداش ها ، مانند بازده بالا ، بازپرداخت هزینه خودپرداز ، مایل های هواپیمایی یا بازپرداخت را ارائه دهد. روند نزولی اصلی شبیه به بررسی با بازده بالا است-به ویژه ، هزینه های بالایی مگر اینکه سپرده گذار تمام قوانین را که توسط موسسه متفاوت است ، برآورده کند. در غیر این صورت ، توابع بررسی پاداش مانند یک حساب چک منظم ، از جمله بیمه FDIC یا NCUA.

گواهی سپرده (CD)

CD مانند یک حساب پس انداز با مدت زمان ثابت ، مانند سه ، شش ، نه ماه یا 12 ماه یا چند سال تا 10 است. علاقه ای از آنچه که با یک حساب پس انداز منظم انجام می دهند. با این حال ، اگر آنها زودتر پول خود را (یا بخشی از آن) پس بگیرند ، معمولاً به صورت بهره از دست رفته مجازات می کنند.

برخی از سی دی ها (معروف به CD های مایع) سپرده گذاران را برای برداشت زودهنگام مجازات نمی کنند اما نرخ بهره کمتری را پرداخت می کنند. CD ها از FDIC- یا NCUA بیمه شده اند اما به طور معمول هیچ هزینه ای برای نوشتن چک ، برداشت وجوه با کارت بدهی یا اضافه کردن به تعادل پس از خرید اولیه ارائه نمی دهند.

آیا حساب های بازار پول ایمن است؟

حساب های بازار پول در یک بانک توسط شرکت بیمه سپرده فدرال ، یک آژانس مستقل دولت فدرال بیمه می شود. FDIC انواع خاصی از حسابها ، از جمله MMAS ، تا 250،000 دلار برای هر سپرده گذار در هر بانک را در بر می گیرد. اگر سپرده گذار در همان بانک حسابهای بیمه دیگری داشته باشد (چک ، پس انداز ، گواهی سپرده) ، همه آنها به حد بیمه 250،000 دلار حساب می شوند. برای سپرده گذاران که می خواهند بیش از 250،000 دلار بیمه کنند ، ساده ترین راه برای دستیابی به آن باز کردن حساب در بیش از یک بانک یا اتحادیه اعتباری است. حساب های مشترک با 500000 دلار بیمه می شوند.

مزایای حساب های بازار پول چیست؟

برخی از مزایای MMA ها شامل نرخ بهره بالاتر ، حمایت از بیمه ، چک کردن چک و امتیازات کارت بدهی است. فریب نرخ بهره بالاتر از حساب پس انداز یکی از مهمترین جاذبه های MMAS است. آنها می توانند نرخ بهره بالاتری را ارائه دهند زیرا مجاز به سرمایه گذاری در گواهینامه های سپرده ، اوراق بهادار دولتی و مقاله تجاری هستند که حساب های پس انداز نمی توانند انجام دهند. این حساب ها همچنین دسترسی آسان به وجوه و همچنین انعطاف پذیری برای انتقال وجوه بین چندین حساب در همان موسسه را ارائه می دهند. و بر خلاف حساب های پس انداز ، بسیاری از MMA برخی از امتیازات چک را ارائه می دهند و همچنین کارت بدهی را با حساب ارائه می دهند ، دقیقاً مانند یک حساب چک منظم.

مضرات MMAS چیست؟

معایب بالقوه شامل معاملات محدود ، هزینه ، محدودیت برداشت و حداقل الزامات تعادل است. بانک ها و اتحادیه های اعتباری به طور کلی به مشتریان نیاز دارند تا مبلغ معینی پول را برای باز کردن حساب و نگه داشتن مانده حساب خود را بالاتر از یک سطح خاص واریز کنند. اگر تعادل زیر حداقل باشد ، بسیاری از آنها هزینه های ماهانه را تحمیل می کنند. در حالی که برخی از MMA ها نرخ های جذاب را ارائه می دهند ، بیشتر آنها قادر به رقابت با سایر گزینه های با بازده بالاتر نخواهند بود. بانک ها و اتحادیه های اعتباری انواع مختلفی از حساب ها را ارائه می دهند ، برخی با ویژگی هایی که می توانند آنها را با حساب های بازار پولی یا برتر از آن رقابتی کنند. اگرچه فدرال رزرو محدودیت های برداشت را اصلاح کرد ، بانکها ممکن است مبلغی را که سپرده گذاران می توانند از MMA های خود پول بگیرند محدود کنند.< Pan> مضرات MMA ها چیست؟