موقعیت طولانی چیست؟تعریف ، مثالها و اصطلاحات مرتبط

معنی "طولانی" بسته به متن می تواند کمی متفاوت باشد.

فهرست

"طولانی" در سرمایه گذاری به چه معنی است؟

در دنیای امور مالی و سرمایه گذاری ، اصطلاح "طولانی" کاملاً کمی پرتاب می شود ، و متأسفانه می تواند به معنای چیزهای مختلف در زمینه های مختلف باشد ، بنابراین برای سرمایه گذاران مهم است که درک کنند کدام تعریف باید در این حالت اعمال شود.

با این حال ، تقریباً در هر مورد ، دارنده موقعیت طولانی در یک امنیت انتظار دارد که امنیت در قیمت بالا برود.

طولانی در مقابل کوتاه: تفاوت چیست؟

برعکس موقعیت طولانی یک موقعیت کوتاه است. در حالی که دارنده یک موقعیت طولانی انتظار دارد که یک امنیت با ارزش بالا برود ، دارنده یک موقعیت کوتاه انتظار برعکس را دارد - امنیت مورد نظر در قیمت کاهش می یابد.

مدت طولانی در سهام یا سرمایه گذاری چیست؟

ساده ترین و متداول ترین استفاده از "طولانی" در سرمایه گذاری مربوط به اوراق بهادار غیر مشتق است (اوراق بهادار که ارزش آنها را از حرکت قیمت یک دارایی اساسی بدست نمی آورند). این نوع امنیت نشان دهنده مالکیت مستقیم دارایی است - نمونه های شامل سهام ، ETF ، صندوق های متقابل ، اوراق قرضه و کالاها.

اگر یک سرمایه گذار در سهام (یا اوراق قرضه ، یا کالای) طولانی باشد ، به این معنی است که آنها آن را در اختیار دارند ، معتقدند که این امر به ارزش بالا می رود و قصد دارد برای طولانی مدت نگه دارد تا از این مزیت استفاده کند.

هر زمان که یک سرمایه گذار خرید و نگهدارنده (نه معامله گر) امنیت را خریداری می کند ، آنها به این امنیت طولانی می شوند. به عنوان مثال ، اگر یک سرمایه گذار در مورد Proctor & Gamble تحقیق کند ، تصمیم گرفت که اصول خوبی داشته باشد و 50 سهم را به این امید که سهام با ارزش بالا برود ، خریداری کند ، آنها "50 سهام طولانی از Proctor & Gamble" خواهند بود.

مدت طولانی در قرارداد گزینه ها چیست؟

قراردادهای گزینه ها اوراق بهادار مشتق هستند ، به این معنی که ارزش خود را از حرکت قیمت یک دارایی اساسی - معمولاً یک سهام بدست می آورند. کسی که مدت طولانی در یک قرارداد گزینه ها است ، انتظار دارد که قرارداد (نه لزوماً سهام زیربنایی) از ارزش خود برخوردار باشد.

در یک گزینه تماس

گزینه تماس یک قرارداد است که به خریدار خود امکان خرید سهام را با قیمت اعتصاب خاص در تاریخ یا قبل از تاریخ انقضاء خاص می دهد.

با افزایش قیمت سهام زیرین ، مقدار گزینه تماس بالا می رود. بنابراین ، اگر یک سرمایه گذار طولانی مدت در گزینه تماس باشد ، آنها قرارداد را در اختیار دارند و به قیمت سهام زیرین اعتقاد دارند - و بنابراین حق بیمه (ارزش) گزینه - بالا می رود. به عبارت دیگر ، کسی که مدت طولانی در گزینه تماس است ، در مورد سهام زیرین صعودی است.

به عنوان مثال ، اگر فردی معتقد بود که قیمت سهام پپسی بالا می رود ، آنها می توانند با خرید گزینه تماس برای 100 سهام پپسی با قیمت اعتصاب برابر با قیمت سهام فعلی پپسی که در دو ماه منقضی می شود ، یک تماس طولانی را آغاز کنند. بشراگر سهام پپسی بالا برود ، دارنده گزینه می تواند قرارداد را برای سود فروش کند. در این حالت ، وقتی ارزش سهام بالا می رود ، ارزش قرارداد بالا می رود.

روی یک گزینه قرار دهید

از طرف دیگر ، یک گزینه قرار داده شده ، قراردادی است که به خریدار خود امکان فروش سهام را با قیمت اعتصاب خاص در تاریخ یا قبل از تاریخ انقضاء خاص می دهد.

با کاهش قیمت سهام زیرین ، ارزش یک گزینه قرار می گیرد. بنابراین ، اگر یک سرمایه گذار طولانی در گزینه Put باشد ، آنها صاحب قرارداد هستند و معتقدند که قیمت سهام زیرین کاهش می یابد و بنابراین ، حق بیمه (ارزش) گزینه بالا می رود. به عبارت دیگر ، کسی که مدت طولانی در قرارداد قرار دارد ، در سهام زیرین نزولی است.

به عنوان مثال ، اگر فردی معتقد بود که قیمت سهام Airbnb در حال پایین آمدن است ، آنها می توانند با خرید گزینه تماس برای 100 سهام Airbnb با قیمت اعتصاب برابر با قیمت سهام فعلی Airbnb که در دو ماه منقضی می شود ، یک برنامه طولانی را آغاز کنند. بشراگر سهام Airbnb پایین بیاید ، دارنده گزینه می تواند قرارداد را برای سود فروش کند. در این حالت ، وقتی ارزش سهام پایین می آید ، ارزش قرارداد بالا می رود.

مدت طولانی در یک قرارداد آتی چیست؟

مانند گزینه ها ، قراردادهای آتی اوراق بهادار مشتق هستند. یک قرارداد آتی یک طرف را ملزم می کند که مبلغ مشخصی از کالا را با قیمت از پیش تعیین شده در یک تاریخ خاص خریداری کند و طرف مقابل را موظف کند آن را به آنها بفروشد. معاملات آتی اغلب برای "قفل کردن" قیمت فعلی کالایی که طرف خرید معتقد است در آینده هزینه بیشتری خواهد داشت ، استفاده می شود.

هنگامی که یک سرمایه گذار یک قرارداد آتی را برای قفل کردن قیمت فعلی یک کالا خریداری می کند ، زیرا آنها معتقدند که کالا در آینده هزینه بیشتری خواهد داشت. به عنوان مثال ، اگر یک شرکت نان معتقد باشد که به دلیل مشکلات زنجیره تأمین ، قیمت گندم طی شش ماه آینده افزایش می یابد ، ممکن است با ورود به یک قرارداد آتی که تضمین می کند مقدار مشخصی از گندم را شش ماه تحویل دهد ، موقعیت طولانی را آغاز کنند. در آینده با قیمت امروز برای اطمینان از اینکه آنها هنوز هم می توانند در آینده نان تولید کنند بدون اینکه هزینه های خود را افزایش دهند.