تجزیه و تحلیل: فروشندگان کوتاه پس از سقوط در سهام ایالات متحده ، نزدیک به 304 دلار به دست می آورند

NEW YORK ، 22 دسامبر (رویترز) - کاهش شدید امسال در سهام ایالات متحده ، آبمیوه گیری بازده فروشندگان کوتاه است ، که به خاطر اولین سود سالانه خود از سال 2018 به لطف شرط بندی در برابر سهام سهام تسلا (tsla. o) ، در حال پیگیری هستند. Amazon. com (amzn. o) و سایر سهام رشد megacap که سالهاست بازارها را بالاتر می برد.

فروشندگان کوتاه - سرمایه گذاران که شرط بندی در قیمت سهم یک شرکت را کاهش می دهند - با افزایش 303. 7 میلیارد دلار در سود تحقق یافته و غیر واقعی نشسته اند ، افزایش چهار برابر در مقایسه با سال 2018 ، آخرین سال سودآور آنها ، داده های شرکت Analytics S3 Partners نشان داد. طبق گفته S3 Partners ، این بازده 31. 2 درصدی در کل میانگین سود کوتاه 973. 6 میلیارد دلار در طول سال است.

شرط بندی در برابر سازنده وسایل نقلیه الکتریکی Tesla Inc از نظر سود دلار این بسته را هدایت می کند ، در حالی که سرمایه گذاران 15 میلیارد دلار سود تحقق یافته و غیر واقعی را در حدود 19. 3 میلیارد دلار سهام فروخته شده اند. سهام این خودروساز برقی ، که تجمع شهاب سنگش در طی چند سال گذشته سرمایه گذاران نزولی زیادی را به آتش کشیده است ، تقریباً 60 ٪ نسبت به سال به روز کاهش یافته است.

سایر برندگان برتر برای شورت شامل آمازون ، سیستم عامل های متا (Meta. O) ، Apple Inc (AAPL. O) و فروشنده اتومبیل Carvana Co (CVNA. N) ، داده های S3 نشان داد. S& P 500 در سال جاری تقریباً 19 ٪ کاهش یافته و به دلیل بیشترین میزان از دست دادن سالانه خود از سال 2008 پس از افزایش تهاجمی ترین نرخ فدرال رزرو در چند دهه که اشتهای ریسک را خشک می کند ، در مسیر است.

موز کسام ، مدیر پرتفوی در شرکت صندوق های زراعی طولانی مدت آنسون ، که بر حدود 1. 7 دلار نظارت می کند ، گفت: "امسال برای کوتاه مدت آسان تر بود زیرا محیط اقتصادی به جای اینکه در سالهای گذشته دیده شود ، به جای اینکه در سالهای گذشته دیده شود ، به جای این که در سالهای گذشته دیده شود ،میلیارد و تا ماه نوامبر 4. 9 ٪ سود را به دست آورد. وی گفت: "شورت سالها غیرممکن بوده است."

در میان مقام های برتر این صندوق شرط بندی علیه شرکت بیوتکنولوژی Novavax Inc ، که بیش از 90 ٪ سال به روز کاهش یافته است ، و سازنده وسایل نقلیه برقی Rivian Automobile Inc (RIVN. O) تقریباً 80 ٪ کاهش یافته است.

مدیر پرتفوی سرمایه استنفیل ، مارک اسپیگل ، که از سال 2014 "به طور مداوم در اندازه های مختلف" تسلا کوتاه بوده است ، گفت که شرط بندی علیه تسلا سودآورترین موقعیت کوتاه مدت صندوق وی در سال جاری است. صندوق 18 میلیون دلاری در سال 2022 تقریباً 60 ٪ افزایش یافته است. سهام تسلا از سال 2014 1. 271 ٪ افزایش یافته است.

در حالی که نرخ بهره بالاتر سهام رشد را مجازات کرده است ، برخی از سرمایه گذاران معتقدند که خرید توییتر مدیرعامل تسلا الون مسک ، زمان خود را در حال اجرای شرکت برقی خودروها منحرف می کند. فروش سهم Musk's Tesla نیز در این سهام وزن داشته است و سرمایه گذاران در حال تماشای علائمی هستند که تقاضای مصرف کننده برای وسایل نقلیه برقی در حال خنک شدن است.

اشپیگل شرط های نزولی خود را در برابر تسلا حفظ کرده است و معتقد است که سهام قبل از رسیدن به قیمت مناسب ، راه طولانی دارد.

چند سال گذشته با سرمایه گذاران نزولی مهربان نبوده است. شورت در سال 2021 142. 4 میلیارد دلار از دست داد ، سالی که تظاهرات عظیمی در سهام به اصطلاح Meme مانند GameStop (GME. N) به چندین بنگاه که در برابر GameStop و شرکت های مشابه شرط بندی کرده بودند ، صدمه دید. آنها در سال 2020 241. 7 میلیارد دلار ضربه به دست آوردند ، هنگامی که فدرال رزرو در پاسخ به همه گیر Covid-19 ، به پایین ترین سطح تاریخی کاهش یافت و باعث افزایش تجمع گسترده ای در بازارها شد.

همه استراتژی های کوتاه امسال کار نکردند. صندوق های پرچین کوتاه مدت ، که شرط بندی در قیمت سهام در حال افزایش یا در حال کاهش است ، طبق گفته HFR ارائه دهنده داده ، 9. 7 ٪ ضرر را در ماه نوامبر به همراه داشت.

معامله گران گفتند که نوسانات بازار ناشی از داده های اقتصادی و تصمیمات فدرال رزرو ، اغلب سرمایه گذاران با پای اشتباه بوده و حرکات قفل شده را در قیمت دارایی ها دامن زده و انتخاب سهام فردی را دشوارتر می کند.

ونو کریشنا ، رئیس استراتژی سهام عدالت ایالات متحده در بارکلیز در نیویورک گفت: "این یک محیط بسیار دشوار است زیرا همبستگی (در بین سهام) زیاد است."

در همان زمان ، سهام انرژی مانند Exxon Mobil Corp (XOM. N) ، Occidental Petroleum Corp (Oxy. N) ، شورون Corp (CVX. N) و ماراتن نفت (MPC. N) پس از افزایش انرژی ، دستاوردهای بزرگی را به دست آوردندقیمت ها ، کبودی کسانی که علیه آنها شرط بندی می کنند.

چارلز لیمونیدس ، مدیر نمونه کارها با 226 میلیون دلار صندوق پرچین Hedge ValueWorks LLC ، معتقد است که سیاست پولی تنگ در سال آینده بر اشتهای ریسک خواهد داشت. صندوق وی اکنون بالاترین سطح خود را در موقعیت کلی کوتاه دارد.

وی گفت: "بسیار کمتر احتمال دارد که ما به نوعی شور و شوق خطرناک از طرف سرمایه گذاران برای سهام مانند تسلا که در سالهای گذشته فروشندگان کوتاه را به سمت پاک کننده ها برد ، بازگردیم."

شرکت هایی که لیمونیدها در برابر آنها شرط بندی می کنند شامل تأمین کننده مؤلفه هواپیما TransDigm Group (TDG. N) هستند که سهام آنها 1. 45 ٪ نسبت به سال به روز و شرکت نیمه هادی Broadcom (Avgo. o) ، که سهام آنها تقریباً 16 ٪ کاهش یافته است.

وی گفت: "تعداد زیادی از شرکت ها در آنجا وجود دارند ... که بدهی قابل توجهی دارند ، اما سرمایه گذاران سهام در حال حاضر آنها را به عنوان ضد گلوله درک می کنند."

(این داستان برای رفع خطای تایپی در بند 16 تا 226 میلیون دلار از "میلیارد" اصلاح شده است)

گزارش از کارولینا ماندل و دیوید رندال در نیویورک ؛ویرایش توسط Ira Iosebashvili و Leslie Adler