ده نکته موفق برای زنده ماندن در بازار خرس

زنده ماندن از یک بازار خرس حتی برای سرمایه گذاران باتجربه می تواند یک کار خیانتکار باشد. اگر یک سرمایه گذار بلند مدت هستید ، می دانید که بازارهای خرس مشترک است. از سال 1945 ، 14 بازار خرس یا حدود 5. 4 سال وجود داشته است. تجربه بازار خرس خشن است اما جنبه ای اجتناب ناپذیر از چرخه اقتصادی است.

بازار خرس چیست؟

بازار خرس یک رکود طولانی مدت بازار است که در آن سهام 20 ٪ یا بیشتر سقوط می کند. غالباً ، بازارهای خرس ناشی از ترس از رکود ، تغییر در سیاست های فدرال رزرو ، عدم اطمینان سیاسی ، ژئوپلیتیک یا داده های کلان اقتصادی ضعیف است. از سال 1928 26 بازار خرس در شاخص S& P 500 وجود داشته است. با این حال ، 27 بازار گاو نر نیز وجود داشته است - و سهام در دراز مدت به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. متوسط طول بازار خرس 289 روز یا حدود 9. 6 ماه است. برای مقایسه ، میانگین طول بازار گاو نر 991 روز یا 2. 7 سال است.

یک بازار خرس لزوماً حاکی از رکود اقتصادی نیست. از سال 1929 26 بازار خرس وجود داشته است ، اما در این مدت تنها 15 رکود اقتصادی وجود دارد. بازارهای خرس غالباً در کنار اقتصاد آهسته پیش می روند ، اما تضعیف بازار لزوماً به معنای رکود قریب الوقوع نیست.

سهام چقدر می تواند در طی بازار خرس پایین بیاید؟

از نظر تاریخی ، سهام به طور متوسط 36 ٪ در بازار خرس از دست می دهد. برای مقایسه ، سهام به طور متوسط در طی بازار گاو نر به طور متوسط 114 ٪ بازده می یابد.

بزرگترین درصدی کاهش یافته توسط شاخص S& P 500 در 19 اکتبر 1987 (معروف به دوشنبه سیاه) رخ داد ، هنگامی که S& P 500 ب ا-20. 47 ٪ کاهش یافت. بزرگترین فروش بعدی در 15 اکتبر 2008 اتفاق افتاد ، هنگامی که S& P 50 0-9. 03 ٪ از دست داد. در هر دو مورد ، بازار سهام قبل از رسیدن به پایین ، چندین ماه بی ثبات بود. هر بار ، پایان بازار خرس شروع بازار جدید گاو نر بود. هر دو بار ، بورس سهام بهبود یافت و طی چند سال به اوج تاریخی رسید.

در بازار خرس بعدی چه کاری می توانید انجام دهید؟

اولین غریزه ای که ممکن است در هنگام افت شدید بازار داشته باشید ، فروش سرمایه گذاری های خود است. در واقعیت ، این ممکن است همیشه حرکت درستی نباشد. فروش سهام شما در طول بازار خرس می تواند ضررهای شما را محدود کند اما منجر به فرصت های طولانی مدت از دست رفته نیز می شود. تصمیمات عاطفی نتیجه طولانی مدت پایدار را به همراه نمی آورد.

برخورد با کاهش ارزش سهام و نوسانات بازار می تواند چالش برانگیز باشد. حقیقت این است که هیچ کس دوست ندارد پول خود را از دست بدهد. بازارهای خرس می توانند برای سرمایه گذاران فصلی و بی تجربه به طور یکسان خیانتکار باشند. برای اینکه یک سرمایه گذار موفق باشید ، باید بر قدرت نمونه کارها ، اهداف خود و پتانسیل رشد آینده متمرکز شوید. من می خواهم ده استراتژی را به اشتراک بگذارم که می تواند به شما در زنده ماندن از بازار خرس بعدی کمک کند و رشد بلند مدت نمونه کارها را حفظ کنید.

1. در بازار خرس آرام باشید

اگرچه تماشای کاهش سبد سهام شما دشوار است ، مهم است که به یاد داشته باشید که بازارهای خرس همیشه نقش موقت در روند سرمایه گذاری داشته اند. کسانی که از بازار خرس جان سالم به در می برند و آن را به طرف دیگر می برند می توانند از مزایای عظیمی بهره مند شوند.

طبیعی است که وقتی قیمت سهام بالاتر می رود ، شاد باشید. و طبیعی تر است که هنگام پایین آمدن سهام در بازارهای شدید خرس اضطراب کنید.

در اینجا نمونه ای از تجربه سرمایه گذار معمولی در طول چرخه بازار آورده شده است. یک سرمایه گذار متوسط در نزدیکی بازار خرس به فروش می رسد و همه در بالای چرخه گاو قرار دارد.

افت قابل توجه در ارزش سهام می تواند باعث وحشت شود. با این حال ، فروش مبتنی بر ترس برای محدود کردن ضررها حرکت اشتباه است

به طور کلی ، بازارها اکثر اوقات مثبت هستند. از 92 سال گذشته تاریخ بازار ، بازارهای خرس فقط حدود 20. 6 مورد از آن سالها را تشکیل داده اند. راه دیگری قرار دهیدسهام 78 ٪ از زمان در حال افزایش است.

اگر در حال انتخاب سرمایه گذاری صحیح هستید ، صبر و توانایی تحمل ضررهای کاغذی در طولانی مدت شما را بیشتر می کند.

2. روی اهداف بلند مدت خود تمرکز کنید

رکود بازار می تواند برای همه سرمایه گذاران پرتنش باشد. صرف نظر از اینکه تصحیح بازار خرس بعدی چقدر بی ثبات است ، به یاد داشته باشید که "این نیز گذشت."

بحران های بازار می آیند و می روند ، اما اهداف شما به احتمال زیاد یکسان خواهد بود. در حقیقت ، اهداف شما هیچ ارتباطی با بازار ندارد. نمونه کارها سرمایه گذاری شما فقط یکی از راه های دستیابی به اهداف شما است.

اهداف مالی شخصی شما می تواند طی چندین سال و دهه طول بکشد. برای سرمایه گذاران در اهداف مالی 20 و 30 خود می تواند فراتر از 40 - 50 سال باشد. حتی بازنشستگان در دهه 60 خود باید اطمینان حاصل کنند که پول و سرمایه گذاری آنها تا چند دهه ادامه دارد.

روی اهداف بلند مدت خود متمرکز باشید. بدهی خود را پرداخت کنید. به بودجه بپردازید. نمره اعتباری بالایی را حفظ کنید. در وسایل خود زندگی کنید و بیش از آنچه که توانایی از دست دادن آن را ندارید ، خطر نکنید.

3. سعی نکنید بازار را به پایان برسانید

بسیاری از سرمایه گذاران بر این باورند که می توانند به طور مداوم بازار سهام را برای خرید کم و فروش زیاد بچسباند. با این حال ، زمان بندی بازار یک اسطوره است.

شما باید دو بار درست باشید

هنگامی که سعی می کنید بازار را به پایان برسانید ، باید دو تصمیم مهم را اتخاذ کنید - چه موقع باید وارد شوید و چه موقع بیرون بروید. با یک حاشیه کوچک خطا ، شما باید همیشه به طور مداوم درست باشید.

از دست دادن بهترین روزها

غالباً فروش بازار پیش از راهپیمایی های گسترده بازار است. بازیابی شکل V اغلب از اصلاح بازار پیروی می کند.

نیمی از بهترین روزهای شاخص S& P 500 در 20 سال گذشته در بازار خرس اتفاق افتاد. 28 ٪ دیگر از بهترین روزهای بازار در دو ماه اول بازار گاو نر اتفاق افتاد - قبل از اینکه مشخص شود بازار گاو نر آغاز شده بود. به عبارت دیگر ، بهترین راه برای زنده ماندن از بازار خرس ، سرمایه گذاری است زیرا زمان بهبودی بازار دشوار است.

4- نمونه کارها خود را متنوع کنید

تنوع برای حفظ و رشد نمونه کارها شما ضروری است. تنوع مستلزم این است که شما سرمایه گذاری های خود را در بین کلاس های دارایی مختلف مانند سهام داخلی در مقابل سهام خارجی ، کلاه بزرگ در مقابل سهام کوچک ، خزانه داری و اوراق بهادار شرکت ، املاک و مستغلات ، کالاها ، فلزات گرانبها و غیره) گسترش دهید.

کلاس های دارایی غیر همبسته در حین رکود بازار و تغییر چرخه های اقتصادی ، منحصر به فرد واکنش نشان می دهند. به عنوان مثال ، اوراق بهادار درآمد ثابت و طلا در هنگام سقوط سهام در بازارهای خرس افزایش می یابد و سرمایه گذاران به دنبال پناهگاه هستند. از طرف دیگر ، سهام در هنگام گسترش اقتصادی و بازار گاو نر افزایش می یابد ،

دستیابی به طلاق خطر ابتلا به نمونه کارها را در دراز مدت کاهش می دهد. این تنها ناهار رایگان است که می توانید سرمایه گذاری کنید.

5. به طور مرتب نمونه کارها خود را دوباره متعادل کنید

تعادل مجدد نمونه کارها تکنیکی است که به سبد سرمایه گذاری شما اجازه می دهد ضمن حفظ سطح مورد نظر ریسک ، با اهداف طولانی مدت خود هماهنگ بمانید. به طور معمول ، مدیران نمونه کارها کلاس دارایی را که طی سالها بیش از حد عمل کرده است ، به فروش می رسانند و اکنون اضافه وزن دارند. با درآمد حاصل از فروش ، آنها یک کلاس دارایی کم وزن خریداری می کنند.

از نظر فرضیه ، اگر سرمایه گذاری را در سال 2010 با یک نمونه کارها متشکل از 60 ٪ سهام و 40 ٪ اوراق بهادار درآمدی ثابت ، بدون تعادل مجدد تا پایان سال 2021 ، 85 ٪ سهام و 15 ٪ درآمد ثابت را در اختیار داشته باشید. با توجه به افزایش قابل توجه دهه گذشته در بورس ، بسیاری از سرمایه گذاران محافظه کار و متوسط ممکن است موقعیت های قابل توجهی را در اوراق بهادار خود داشته باشند. تعادل قبل از رکود بازار خرس به شما کمک می کند تا سرمایه گذاری های خود را به سطح ریسک هدف اصلی خود برسانید. اگر اندازه سهام سهام خود را کاهش دهید ، قرار گرفتن در معرض نوسانات بازار سهام را کاهش می دهید.

6. میانگین هزینه دلار

انتخاب پایین در طول بازار خرس غیرممکن است. اگر حاضر نیستید تمام پول خود را یکباره سرمایه گذاری کنید ، می توانید این کار را در طی یک دوره زمانی انجام دهید. با استفاده از روش متوسط هزینه دلار ، بدون در نظر گرفتن حرکات موجود در بازار ، پول نقد خود را در مقادیر کمتری در فواصل منظم سرمایه گذاری می کنید. وقتی بازار سهام کم شد ، سهام بیشتری خریداری می کنید. و این شما سهام کمتری را خریداری می کنید.

اگر به طور مرتب در 401K خود مشارکت می کنید ، به طور متوسط به طور متوسط هزینه دلار هستید.

میانگین هزینه دلار احساسات را از سرمایه گذاری خارج می کند. این امر شما را از تلاش برای زمان به بازار جلوگیری می کند و شما را ملزم به سرمایه گذاری در همان مبلغ صرف نظر از شرایط بازار می کند.

7. از برداشت از دست دادن مالیات در بازارهای خرس استفاده کنید

برداشت مالیات از دست دادن مالیاتی یک روش مالیاتی و سرمایه گذاری است که به شما امکان می دهد سهام و سایر دارایی هایی را که از جبران سود فعلی یا آینده از منابع دیگر خودداری کرده اند ، بفروشید. سپس می توانید این دارایی را با یک سرمایه گذاری مشابه اما یکسان در طی یک بازار خرس جایگزین کنید تا خود را برای بازیابی قیمت های آینده قرار دهید. علاوه بر این ، شما می توانید از 3000 دلار ضرر سرمایه به عنوان کسر مالیات از درآمد عادی خود استفاده کنید. سرانجام ، می توانید هرگونه ضرر باقی مانده را برای سالهای مالیاتی آینده پیش ببرد.

برای استفاده از این گزینه ، باید قانون فروش WASH را دنبال کنید. شما نمی توانید همان امنیت را در 30 روز آینده خریداری کنید. برای سرمایه گذاری در بازار ، می توانید سهام را با سهام دیگری که مشخصات مشابهی دارد جایگزین کنید یا ETF را خریداری کنید

ارزش واقعی اقتصادی برداشت از دست دادن مالیات در توانایی شما در به تعویق انداختن مالیات به آینده نهفته است. شما می توانید از برداشت از دست دادن مالیات به عنوان وام بدون بهره توسط دولت فکر کنید ، که فقط پس از تحقق سود سرمایه پرداخت خواهید کرد. بنابراین ، توانایی تولید بازده ترکیبی بلند مدت در استراتژی TLH می تواند به سرمایه گذاران بلند مدت با نظم و رویه های تجاری کم تا متوسط جذاب باشد.

8. تبدیل راث

یک بازار خرس فرصتی عالی برای انجام تبدیل Roth ایجاد می کند. تبدیل Roth در حال انتقال صندوق های بازنشستگی مالیاتی از یک برنامه سنتی IRA یا 401k به Roth IRA معافیت مالیاتی است. تبدیل Roth نیاز به پرداخت مالیات مقدماتی با هدف کاهش بار مالیاتی آینده شما دارد.

قیمت پایین سهام در طی بازار خرس به شما امکان می دهد ضمن پرداخت مالیات پایین ، بخش بیشتری از سرمایه گذاری های خود را منتقل کنید. برای اطلاعات بیشتر در مورد مزایای Roth Ira در اینجا بخوانید. و برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تبدیل Roth ، می توانید ما را بخوانیدمقاله تبدیل راث.

9. صندوق اضطراری خود را نگه دارید

من همیشه توصیه می کنم که مشتریان و خوانندگان وبلاگ من حداقل شش ماه هزینه های اساسی زندگی را در یک حساب پس انداز یا پس انداز نگه دارند. ما آن را صندوق اضطراری می نامیم. این پول بارانی است ، که شما باید برای بحران ها و وقایع زندگی غیر منتظره کنار بگذارید. بعضی اوقات بازارهای خرس همزمان با رکود اقتصادی و اخراج هستند. اگر شغل خود را از دست بدهید ، ذخایر کافی برای تأمین هزینه های اساسی خود و ماندن روی پاهای خود خواهید داشت. استفاده از ذخایر نقدی خود به شما کمک می کند تا از پس انداز بازنشستگی خود جلوگیری کنید.

10. فرصت طلب و سرمایه گذاری کنید

بازارهای خرس فرصت های طول عمر را برای خرید سهام با قیمت های تخفیف ایجاد می کنند. یکی از مشهورترین نقل قول های وارن بوفه این است: "وقتی طلا باران می بارد ، به یک سطل برسید ، نه یک انگشت."فروش بازار خرس به ندرت منعکس کننده ارزش بلند مدت یک شرکت است زیرا آنها توسط وحشت ، اخبار منفی یا رویدادهای ژئوپلیتیکی ایجاد می شوند. برای سرمایه گذاران بلند مدت ، Bear Markets فرصتی عالی برای خرید سهام مورد علاقه خود با قیمت تخفیف دارد. اگر می خواهید پس از فروش به بازار وارد شوید ، به دنبال شرکت های مستقر با رشد درآمد سکولار قوی ، مدیریت باتجربه ، یک ترازنامه قوی و سابقه اثبات شده پرداخت سود سهام یا بازگشت پول به سهامداران باشید.

سخنان پایانی

یک بازار خرس می تواند عوارض زیادی بر احساسات ، سرمایه گذاری ها و پس انداز بازنشستگی شما داشته باشد. فقدان اطلاعات قابل اعتماد و گسترش فوری اخبار منفی می تواند بر قضاوت شما تأثیر بگذارد و شما را وادار به تصمیم گیری های بثورات کند. فروش بازار خرس حتی می تواند با تجربه ترین سرمایه گذاران را نیز به چالش بکشد. به خودتان اجازه ندهید که وحشت کنید حتی اگر به نظر می رسد جهان از هم پاشیده است. با دنبال کردن لیست ده توصیه من ، برای رکود بازار بعدی آماده شوید. این لیست چک به شما کمک می کند در حالی که هنوز اهداف مالی بلند مدت خود را دنبال می کنید ، در بازار خرس بعدی "زنده بمانید".