مبادلات غیر متمرکز بررسی خطرات. DEX در رمزنگاری چیست؟

مبادلات متمرکز از نظر ماهیت متقاعد کننده هستند ، به این معنی که آنها بودجه کاربران را در خود جای داده و کنترل آنچه در این سکو رخ می دهد را کنترل می کنند. آنها به عنوان راهی برای محافظت از منابع رمزنگاری کاربران خود ، بخش عمده ای از آن را در کیف پول های سرد ذخیره می کنند.

یک مبادله حضانت معمولی که کاربران بالقوه تحت عمل KYC قرار می گیرند ، درخواست می کند و بدون آن ، یا مجاز به استفاده از خدمات مبتنی بر blockchain نیستند یا به آنچه می توانند از آنها لذت ببرند محدود شده اند.

معرفی مبادلات غیرمتمرکز بسیاری از موارد متعارف را در چشم انداز رمزنگاری تغییر داد. با معرفی صرافی های غیرمتمرکز ، دارندگان رمزنگاری می توانند با کنترل کامل دارایی های خود ، بر مبادلات متمرکز حرکت کنند.

افزایش استفاده از مبادلات غیر متمرکز ، مسئولیت رشد رادیکال توجه به سمت خطرات DEX جدا از مزایای آنها بوده است. نمونه ای از جلسات مربوط به نوسانات تجارت Gamestop ، درک مشکوک در مورد اتخاذ جریان اصلی مبادلات غیر متمرکز یا DEX را نشان می دهد.

dex در رمزنگاری چیست؟

Exchange Dex یک بستر تجاری است که به افراد امکان می دهد دارایی های رمزنگاری خود را خریداری و بفروشند و مستقیماً با سایر کاربران تجارت کنند. معامله گران وقتی می خواهند ارزهای رمزنگاری شده را با قیمت بازار بدون مداخله یک مقام متمرکز مبادله کنند ، از این نوع بستر معاملاتی استفاده می کنند.

مبادلات غیرمتمرکز تمایل به کار با توافق های خود اجرایی دارند و نیاز شخص ثالث را برای تأمین بودجه شرکت کنندگان مختلف برطرف می کنند.

معمولاً هیچ واسطه ای وجود ندارد که بتواند تصمیم بگیرد که در اکوسیستم چه اتفاقی می افتد. هزینه های گاز معمولاً در این نوع مبادله ارزان تر است و برخی از آنها هزینه برداشتی را ارائه نمی دهند.

شک در مورد مبادلات غیر متمرکز

استفاده از مبادلات غیر متمرکز قطعاً مجموعه جدیدی از امکانات را برای بخش Defi ارائه داده است. در عین حال ، مردم نیز به دلایل مناسب از نگرانی هایی مانند "مبادلات غیر متمرکز ایمن هستند" تعجب می کنند. موضوعات مربوط به دسترسی به بازار و اختلاف در روش هایی برای سرمایه گذاران فردی و نهادی برای دسترسی به صرافی های غیر متمرکز ، برخی از ذکرهای برجسته است.

در همین زمان ، دخالت نهادهای شخص ثالث متمرکز در کار مبادلات غیر متمرکز نیز سؤالاتی را ارائه می دهد. علاوه بر این ، نقش blockchain در توانمندسازی مبادلات غیرمتمرکز برای تسهیل تجارت نیز مورد بررسی قرار گرفته است. حتی اگر blockchain بتواند از توسعه مبادلات غیر متمرکز پشتیبانی کند ، مهم است که قبل از شرکت در بازار ، به دنبال خطرات قابل توجه DEX باشید.

بررسی مبادلات غیر متمرکز

هرگونه بحث در مورد DEFI نیاز به گفتگو در مورد وسیله اصلی مبادله در جهان غیر متمرکز دارد. وارد Dexes شوید.

Dexes همواره فرماندهی سطح قابل توجهی از TVL را در سراسر Defi انجام داده است و این گروه در حال حاضر در هر دو TVL و تعداد پروتکل ها با بیش از 23B دلار در TVL در پروتکل های 470+ در صدر جدول قرار دارد.

طبق بررسی Binance Research Crypto Market ، که در اوایل سال جاری نزدیک 25 میلیارد دلار TVL به اوج خود رسیده است ، Curve بزرگترین DEX در Defi است. Curve یک DEX مبتنی بر AMM است که توجه خود را به stablecoins و سایر جفت های پایدار متمرکز می کند و بنابراین هزینه های کمتری ، لغزش را حفظ می کند و ضرر ناپایدار را در مقایسه با سایر پروتکل های رقیب به حداقل می رساند. Curve همچنین ترکیب را به عنوان یک هدف حفظ می کند و با ترکیب ، مالی و سنتز در بین دیگران یکپارچه شده است.

منحنی DAO ، کنترل شده توسط توکن CRV ، همچنین بخش عمده ای از پازل است و مسابقه تجمع برای کنترل DAO منجر به نامگذاری مناسب "جنگهای منحنی" شده است.

منحنی به طور فعال در زنجیرها مستقر شده است و در حال حاضر در هر دو زنجیره L2 و ALT-L1 فعال است. در نیمه اول سال 2022 ، Curve با خوش بینی ، Moonbeam و اخیراً با شبکه شفق قطبی نزدیک پروتکل ادغام شده است.

با توجه به اینکه Stablecoins در طی چند سال گذشته رشد قابل توجهی را نشان می دهد و به طور کلی انتظار می رود با افزایش پذیرش رمزنگاری در اندازه رشد کند ، آینده برای این Behemoth فضای Dex روشن به نظر می رسد.

بسیار نزدیک در TVL یکی دیگر از پیشروهای اصلی در فضا است. UNISWAPبه طور دقیق ، UNISWAP یک پروتکل نقدینگی مبتنی بر بازار سازنده ("AMM") است و یکی از DAPP های پرکاربرد در همه Defi است.

از نظر حجم DEX ، داده های ژوئن برای UNISWAP V3 نشان می دهد~57 ٪ سهم بازار ، فقط کمی زیر اوج تمام وقت 58 ٪ (اگرچه این برای UnisWap V2 بود).

این پروتکل از طریق Uni Token اداره می شود و از طریق به روزرسانی اخیر V3 خود ، اکنون بر روی Ethereum Maiet مستقر شده است ، و همچنین راه حل های مقیاس گذاری L2 ، چند ضلعی ، داوری و خوش بینی را پیشرو می کند.

Uniswap شاهد رشد سهم بازار خود در سال جاری است و اخیراً از جمع آوری تجمع NFT Marketplace Genie خبر داده است. در حالی که اولین حضور آنها در NFT ها نیست (آنها استخرهای نقدینگی NFT را در سال 2019 یعنی "Unisocks" ارائه دادند) ، این حرکت قابل توجه است و به کاربران امکان می دهد NFT ها را مستقیماً در برنامه وب UNISWAP خریداری و بفروشند. آنها همچنین NFT ها را در API ها و ابزارک های توسعه دهنده ادغام می کنند و از این طریق "Uniswap را به یک بستر جامع برای کاربران و سازندگان در Web3 تبدیل می کنند.

برای دور کردن بخش ما در مورد Dexes ، ما بزرگترین AMM و BNB Chain را داریم و مزرعه بازدهی ، پنکیکسواپ. در ابتدا یک چنگال Uniswap ، Pancakeswap به سرعت در رده ها قرار گرفت و در بسیاری از نقاط DEX پیشرو در فضای Defi بوده است.

در حالی که کارکردهای مبادله و نقدینگی معمولی را ارائه می دهد ، Pancakeswap به سرعت عرضه محصول خود را گسترش داد تا شامل کشاورزی بازده و "استخرهای شربت" تا حدودی وسوسه انگیز باشد.

Pancakeswap برای آوردن کشاورزی بازده به توده ها ، حداقل تا حدی از طریق بازی کردن این روند و ارائه یک رابط کاربری دوستانه مبتدی ، اعتبار داده شده است.

علاوه بر این ، توکن کیک بومی این پروژه را متمایز می کند ، و موارد استفاده بسیار بیشتری را ارائه می دهد (در درجه اول در پروتکل های نسل عملکرد) در مقایسه با نشانه یونی متمرکز بر دولت.

تیم Cankakeswap در ادامه نقشه راه (سه ماهه به روز شده) را معرفی کرد و در خطوط مختلف تولید از جمله معاملات دائمی و تثبیت مدت ثابت پیش می رود. Pancakeswap همچنین به اولین پروژه Defi تبدیل شده است که از طریق مینی برنامه راه اندازی می شود ، که به کاربران امکان می دهد از طریق برنامه موبایل خود به سیستم عامل دسترسی پیدا کنند. این ابتکار هدف جذب کاربران CEX برای تجربه DEFI در یک محیط قابل اعتماد است و فرصتی فوق العاده برای آموزش تازه واردان در مورد DEFI و آنچه می تواند ارائه دهد فراهم می کند.

با ادامه رشد زنجیره BNB و سهم بازار ، در کنار تمرکز مداوم آن بر رشد قابل کنترل ، از جمله راه اندازی اخیر راه حل مقیاس بندی BAS ، DEX برتر در اکوسیستم برای رشد و توسعه بیشتر در وضعیت خوبی قرار دارد.

انواع مبادلات غیر متمرکز چیست؟

مبادلات غیرمتمرکز در قالب های مختلفی قرار می گیرد. برخی از آنها سازندگان بازار خودکار هستند ، کتاب سفارش می دهند ، مبادلات غیر متمرکز و جمع کننده مبادله غیرمتمرکز.

سفارش کتاب Dex

این نوع تبادل رمزنگاری DEX دارای رکورد هر خرید و فروش سفارش برای جفت های مختلف است. هنگامی که یک معامله گر سفارش خرید را می دهد ، به این معنی است که آنها می خواهند برای یک رمزنگاری Cryptocurrency بخرند یا پیشنهاد دهند ، و یک سفارش فروش اعلام می کند که معامله گر علاقه مند به فروش است. سفارش کتاب Dex به دو نوع ارائه می شود ، و آنها مبادله کتاب سفارش خارج از زنجیره یا بستر معاملاتی کتاب سفارش زنجیره ای هستند.

سازندگان خودکار بازار (AMMS)

AMMS برای حل مسئله نقدینگی خود از قراردادهای هوشمند استفاده می کند. معاملات بر روی این پلتفرم از طریق قراردادهای هوشمند که دارای نشانه ها هستند ، اجرا می شوند. در عوض ، از کتابهای سفارش از هر نوع استفاده نمی کند ، در عوض ، از استخرهای از پیش تأمین شده دارایی استفاده می شود. استخرهای از پیش تأمین شده دارایی استخر نقدینگی نامیده می شوند.

این نوع Exchange Crypto Dex به کاربران امکان می دهد بدون نیاز به تجارت با شخص دیگری ، یک دارایی را برای دیگری مبادله کنند. این یک نوع تجارت همکار است. در این حالت ، علاقه مندان به رمزنگاری با قراردادهای هوشمند تجارت می کنند.

استخرهای نقدینگی توسط افراد مختلفی که به آنها ارائه دهنده نقدینگی می گویند ، پر از ارزهای رمزنگاری شده است. ارائه دهندگان نقدینگی از هزینه های معامله ای که از طریق تجارت در مبادله تجارت می کنند ، پاداش می گیرند. به هر کسی اجازه داده می شود تا نشانه های خود را در استخر واریز کند و به آنها به نشانه های LP داده می شود تا درصد مالکیت بودجه موجود در استخر را به نمایش بگذارد. معمولاً ، این پاداش ها بر اساس چند نشانه کاربر ارائه شده در استخر به اشتراک گذاشته می شود.

مبادلات غیر متمرکز خطرات:

1. خطرات امنیتی DEX

طبق 101 بررسی blockchains ، صرافی های غیرمتمرکز کاملاً از همه تهدیدها مصون نیستند و شما باید تهدیدها را به روشنی شناسایی کنید تا از آنها عاقلانه استفاده کنید. افرادی که نسخه غیر متمرکز مبادلات رمزنگاری را پیشنهاد کرده اند ، روی کلیدهای خصوصی متمرکز شده اند. در مورد DEXS ، کلیدهای خصوصی دلیل قابل توجهی برای نگرانی هایی مانند "مبادلات غیر متمرکز ایمن هستند".

سرمایه گذاران می توانند این امتیاز را برای حفظ حضانت مستقیم کلیدهای خصوصی خود و نشان دادن مالکیت مستقیم دارایی های رمزنگاری کسب کنند. بنابراین ، مبادلات غیرمتمرکز می تواند تفاوت روشنی از گزینه های مبتنی بر فیات نشان دهد.

با این حال ، مهم است که در مورد امکان سنجی چنین مدلی در تشویق اتخاذ گسترده DEX ها تعجب کنیم.

مبادلات متمرکز و اشخاص مختلف شخص ثالث از طریق استفاده از خدمات حضانت ، بهبود ارزش مهمی را ارائه می دهند. خدمات حضانت به راحتی در بین شرکت کنندگان در بازار محبوب است و اعتماد بیشتری به شرکت کنندگان در DEFI می کند. با توجه به جنبه های امنیتی به عنوان خطرات مبادله غیرمتمرکز ، تعجب می کنند که آیا سرمایه گذاران می خواهند مسئولیت مدیریت دارایی ها را در مالکیت خود به عهده بگیرند.

2. خطرات در حال اجرا در جلو DEX

مردم نگران سؤالاتی هستند مانند "آیا می توان مبادلات غیر متمرکز هک شده است؟"تا حدی که آنها نگرانی های مهم را فراموش می کنند. یکی از مهمترین انتقادات مدل مبادله متمرکز موجود به ضرورت پرداخت هزینه برای جریان سفارش اشاره دارد. سرمایه گذاران باید در صرافی های متمرکز ، جریان سفارش را بپردازند ، که جالب توجه در بین خطرات DEX است.

معدنچیان یا استخرهای معدن می توانند ضمن تأیید و اعتبار آنها در مبادلات غیر متمرکز ، پیش نمایش معاملات را بدست آورند. با کمک این پیش نمایش ها ، معدنچیان می توانند فرصت هایی برای درگیر شدن در دستکاری در بازار پیدا کنند.

باید در نظر داشته باشید که رباتهای معاملاتی DEX فقط در 30 روز بیش از 100 میلیون دلار خراب کردند. بنابراین ، هیچ راهی وجود ندارد که بتوانید تهدید چنین خطرات مبادله غیرمتمرکز را برای دارایی های خود تضعیف کنید.

عمل پرداخت برای جریان سفارشات متداول تر شده و اخیراً در مرحله مرکزی قرار گرفته است.

بنابراین ، منطقی است که در مورد تهدیدها به دلیل استخرهای معدن درگیر در دستکاری در بازار توسط معاملات جلو ، تعجب کنیم. علاوه بر این ، باید توجه داشت که DEXS به طور پیش فرض روی یک blockchain عمومی اجرا می شود. بنابراین ، می توانید استخرهای معدن را در هر نقطه از جهان پیدا کنید و از این طریق خطرات ژئوپلیتیکی را در صرافی های غیرمتمرکز ایجاد کنید.

3. توانایی بازیابی محدود DEX

شک و تردیدها در مورد "مبادلات غیر متمرکز ایمن هستند" می توانند پاسخ های امیدوارکننده ای پیدا کنند که DEX ها توانایی بازیابی وجوه گمشده ، نابجا یا سرقت را ندارند. فقدان فرآیند KYC و امکان لغو معاملات به طور کلی منجر به مسائلی در بازیابی داده ها یا دارایی های آنها می شود. شما نمی توانید برای اعلان های مربوط به یک کلید خصوصی گمشده یا بودجه گمشده ، به تیم پشتیبانی اعتماد کنید. بازپرداخت ها با مدل عمومی مبتنی بر قرارداد هوشمند شبکه های DEX ناسازگار هستند و از این طریق مشکلات در بهبودی ایجاد می کنند.

4- پشتیبانی محدود برای تجارت DEX

یکی دیگر از بازپرداختهای شدید مرتبط با مبادلات غیر متمرکز به عملکرد محدود برای تجارت اشاره دارد. چگونه؟خطرات DEX از کاهش سرعت تسویه معامله می تواند موانعی برای شرکت در تجارت در DEX ایجاد کند. علاوه بر این ، مبادلات غیرمتمرکز فقط در زمان های اخیر با تمرکز بر سفارشات خرید و فروش ساده ، محبوب شده اند. در بالای آن ، کاربران نتوانستند عملکردهای پیشرفته ای را برای تجارت مانند وام ، متوقف کردن ضرر و معاملات حاشیه در اکثر مبادلات غیرمتمرکز پیدا کنند.

5. مقیاس پذیری DEX

علاوه بر این در بین خطرات در مبادلات غیر متمرکز ، تمرکز را به سمت مسائل مقیاس پذیری تبدیل می کند. مبادلات غیر متمرکز یا DEX ها به دلیل نگرانی های مقیاس پذیری ، اغلب مشکلات احتقان شبکه را تجربه کرده اند.

با داشتن شبکه های blockchain مانند اتریوم به عنوان پایه و اساس مبادلات غیر متمرکز ، مسائل مقیاس پذیری اتریوم به طور مؤثر به مبادلات غیرمتمرکز ترجمه می شود.

بدون راه حل های مقیاس پذیر ، مبادلات غیر متمرکز نمی توانند برای تصویب جریان اصلی آماده شوند که حجم معاملات با حاشیه های رادیکال افزایش می یابد. DEXS همچنان به دنبال محدودیت های معامله شبکه لایه اول است و از این طریق باعث ایجاد اختلاف در مقیاس پذیری می شود. با این حال ، DEXS به زودی از ارتقاء شبکه های تحول آمیز با راه حل های مقیاس پذیری برای ظرفیت بیشتر برای حل چنین مواردی استفاده می کند.

6. خطرات نقدینگی DEX

مبادلات غیر متمرکز نیز به دلیل نقدینگی در معرض خطرات قرار دارد. نقدینگی یک شرط مهم برای کلیه ابزارهای مالی و دارایی های معامله شده در مبادله خاص است. با این حال ، نیاز به نقدینگی هنوز هم یک نگرانی اساسی برای مبادلات غیر متمرکز مختلف به دلایل مختلف است.

می توانید توجه داشته باشید که خطرات DEX مربوط به نقدینگی از شکاف اطلاعات برای کاربران غیر متخصص ناشی می شود.

یکی دیگر از عوامل مهم که منجر به خطرات نقدینگی در صرافی های غیرمتمرکز می شود ، به میانگین حجم معاملات در DEX ها اشاره دارد. متوسط حجم معاملات همچنان سهم کمی از حجم معاملات در صرافی های متمرکز است.

حجم معاملات در صرافی های متمرکز به دلیل این که DEX ها نسبتاً جدید هستند بیشتر است. در عین حال ، اقتصاد کلیدی و اقتصادی در دامنه ای گسترش نیافته است تا بتواند حجم تجارت بهبود یافته در DEX ها را فعال کند.