UUP و UDN با نزدیک شدن به شاخص دلار به پشتیبانی فنی

ارز ذخیره جهان دلار آمریکا است ، معیار قیمت گذاری بیشتر کالاها. یک دلار قوی تمایل دارد که قیمت کالاها را پایین بیاورد زیرا در سایر شرایط ارز افزایش می یابد ، و یک دلار ضعیف اغلب از سود در قیمت مواد اولیه پشتیبانی می کند. علاوه بر این ، سود شرکت های چند ملیتی ایالات متحده با افزایش دلار افزایش می یابد و به نظر می رسد رقابت با شرکت های خارجی چالش برانگیز تر است.

شاخص دلار آمریکا ارز ایالات متحده را در برابر سایر ارزهای ذخیره جهانی اندازه گیری می کند. یورو 57. 6 ٪ از شاخص دلار را شامل می شود که همچنین در معرض پوند انگلیس ، ین ژاپنی ، دلار کانادا ، کرونا سوئدی و فرانک سوئیس قرار دارد.

Invesco DB Index Dollar Index Bearish Fund (NYSEARCA: UDN) با سقوط شاخص دلار بالاتر می رود ، و هنگامی که شاخص بالاتر می رود ، تظاهرات همتای صعودی آن (UUP).

بالاترین سطح در دو دهه

در مارس 2022 ، نرخ صندوق های فدرال کوتاه مدت در صفر تا 25 امتیاز پایه قرار گرفت. رویکرد تهاجمی سیاست پولی هشدار دهنده فدرال رزرو که طی ماههای گذشته نرخ آن را به 3. 75 تا 4. 00 ٪ رساند و سفت شدن کمی که باعث افزایش نرخ بالاتر در طول منحنی بازده شد ، باعث شد شاخص دلار از سال 2002 به بالاترین سطح تجمع کند.

نمودار آتی شاخص های دلار طولانی مدت ایالات متحده (بارچارت)

نمودار بلند مدت نشان دهنده افزایش شاخص دلار به 114. 745 در سپتامبر 2022 ، اوج دو دهه است. شاخص دلار از بخار صعودی در سطح سپتامبر بالا رفت و در 5 دسامبر در 105. 270 معامله شد.

مقاومت فنی پشتیبانی شد

شاخص دلار در مارس 2020 در 103. 960 به اوج خود رسید و در ژانویه 2021 به پایین 89. 165 رسید.

نمودار بین مدت ایالات متحده ، نمودار شاخص دلار (بارچارت)

نمودار 20 ساله نشان می دهد که شاخص دلار بالاتر از سطح مقاومت فنی بحرانی در مارس 2020 103. 960 در ماه مه 2022 شکسته شده است. این شاخص در صعود قرار دارد و قبل از پایین آمدن به 114. 745 رسیده است. این مقاومت به پشتیبانی فنی تبدیل شد و در روز جمعه ، 2 دسامبر ، این شاخص آن سطح نزولی را آزمایش کرد.

نمودار شاخص دلار کوتاه مدت ایالات متحده (بارچارت)

نمودار کوتاه مدت نشان می دهد که این شاخص در اواخر هفته گذشته در زیر سطح 104 مورد بررسی قرار گرفته و به 103. 935 رسیده است ، و به طور خلاصه سطح پشتیبانی 103. 96 را گرفت. در روز دوشنبه ، 5 دسامبر ، این شاخص بالاتر از سطح 105 بود ، اما مسیر کوتاه مدت کمترین مقاومت از زمان سپتامبر 2022 پایین تر است. در همین حال ، روند بلند مدت از سال 2008 بیشتر است زیرا شاخص دلار پایین تر و بالاتر از اوج های بالاتر است. پایان دادن به این الگوی صعودی نیاز به پایین آمدن شاخص در زیر ژانویه 2021 89. 165 پایین دارد. نکته اصلی این است که شاخص دلار در یک چهارراه با عوامل صعودی و نزولی است که ارز ایالات متحده را در مسیرهای مخالف در طی ماه آخر سال 2022 می کشاند.

عوامل پشتیبانی از شاخص دلار آمریکا

شاخص دلار عکس فوری از ارزش دلار در برابر سایر ارزهای ذخیره آزادانه قابل تبدیل است. در بازارهای ارزی ، افتراقی نرخ بهره یک عامل اصلی است که ارزش یک ارز را در برابر دیگران هدایت می کند.

فدرال رزرو ایالات متحده متعهد شده است تا در دهه ها با تورم با هولناک ترین سیاست های پولی مبارزه کند. پس از چهار افزایش نرخ متوالی 75 امتیاز نرخ که نرخ صندوق های فدرال کوتاه مدت را به 3. 75 تا 4. 00 ٪ سوق داده است ، بازار انتظار دارد که نرخ 50 امتیاز دیگر در جلسه FOMC دسامبر افزایش یابد. نرخ های کوتاه مدت در نقطه میانی 4. 375 ٪ و در سال 2023 به سطح 5 ٪ یا بالاتر می رود ، برای ارز ایالات متحده صعودی است.

در همین حال ، از آنجا که دلار ارز اصلی ذخیره است ، آشفتگی ژئوپلیتیکی تمایل دارد بانک ها و سرمایه گذاران مرکزی را به دلیل ثبات سیاسی و اقتصادی ایالات متحده سوق دهد. جنگ مداوم در اوکراین ، تأثیر اروپای غربی با درگیری در آستان آن ، و اتحاد چین با روسیه از دلار حمایت می کند.

پرونده برای دلار پایین ایالات متحده

شاخص دلار در سطح 114. 745 شکست خورد ، و جدیدترین پایین ترین 103. 935 کاهش 9. 4 ٪ بود که زیر سطح پشتیبانی فنی میان مدت بحرانی مورد بررسی قرار گرفت. کاهش تقریبا 10 ٪ در شاخص از اواخر ماه سپتامبر تا اوایل دسامبر ، حرکتی قابل توجه بود ، زیرا مقادیر ارز تمایل به افزایش یا کاهش به آرامی دارند. دولت ها در عرصه ارزی مداخله می کنند تا از ثبات در پرداخت های مرزی اطمینان حاصل کنند. یک بازار ارز ذخیره پایدار برای ثبات در سیستم مالی جهانی بسیار مهم است. بنابراین ، کاهش 9. 4 ٪ یک رویداد مهم بود.

در همین حال ، آخرین دقایق و اظهارنظرهای رئیس جمهور جروم پاول گفت که بانک مرکزی تاخیر بین سیاست پولی اخیر را درک می کند ، که می تواند منجر به دوره ای کمتر از افزایش نرخ امتیاز 75-basis قبلی شود. اکنون بازار فرض می کند که فدرال رزرو در جلسه دسامبر ، نرخ کوتاه مدت را با 50 امتیاز افزایش می دهد ، که فشار نزولی را بر روی شاخص دلار وارد کرده و آن را به آزمایش سطح پشتیبانی فنی 103. 96 در 2 دسامبر سوق داده است.

گذشته از یک رویکرد سیاست پولی کمتر هولناک ، تقسیم بندی در چشم انداز ژئوپلیتیکی می تواند باعث محو شدن برجستگی دلار شود. اتحاد "بدون محدودیت" چین با روسیه می تواند باعث شود این دو کشور از نگه داشتن و استفاده از دلار آمریکا دور شوند. در حالی که روسیه قبلاً این کار را کرده است ، چین دومین اقتصاد پیشرو در جهان است. رد چینی از ارز ایالات متحده می تواند ضربه مهمی به موقعیت دلار به عنوان ارز ذخیره جهان باشد.

UDN و UUP شاخص دلار پایین تر و بالاتر را دنبال می کنند

Invesco DB Index Index Bearish Fund (UDN) به عنوان شاخص دلار سقوط می کند ، و محصول صعودی (UUP) وقتی این شاخص قدردانی می کند ، بالاتر می رود. این محصولات نقدینگی را برای شرکت کنندگان در بازار ارائه می دهند که به دنبال موقعیت در سمت کوتاه یا طولانی شاخص دلار هستند:

• با قیمت 18. 31 دلار در تاریخ 5 دسامبر ، محصول ETF ETF Bearish Dollar UDN 75. 547 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت داشت. UDN به طور متوسط روزانه 339. 912 سهم را معامله می کند و هزینه مدیریت 0. 77 ٪ را نیز در اختیار دارد.
• با قیمت 28. 46 دلار در 5 دسامبر ، محصول صعودی دلار UUP ETF دارای 2. 218 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت بود. UUP روزانه بیش از 4. 374 میلیون سهم معامله می کند و هزینه مدیریت 0. 78 ٪ را نیز پرداخت می کند.

قرارداد آتی شاخص دلار در ماه دسامبر از 114. 745 در اواخر ماه سپتامبر به 103. 935 در 2 دسامبر کاهش یافت و 9. 4 ٪ کاهش داشت.

نمودار محصول ETF شاخص دلار ETF UDN Bearish (Barchart)

نمودار نشان می دهد که در همین مدت ، UDN ETF Bearish از 16. 75 دلار به 18. 45 دلار در هر سهم یا 10. 1 ٪ افزایش یافت. UDN کار بسیار خوبی را برای ردیابی شاخص دلار در روند نزولی انجام داد و محصول UUP تمایل دارد همین کار را در صعود انجام دهد.

مسیر کوتاه مدت کمترین مقاومت شاخص دلار از اواخر سپتامبر 2022 پایین تر بوده است. در همین حال ، روند بلند مدت همچنان بیشتر است زیرا شاخص دلار در چهارده سال گذشته پایین تر و بالاتر از اوج های بالاتر بوده است. شاخص دلار با عوامل صعودی و نزولی روبرو است که می تواند در ماه های آینده باعث نوسانات زیادی شود.

گزارش کالای Hecht یکی از جامع ترین گزارش های کالاهای موجود در امروز از یک نویسنده برتر در کالاها ، فارکس و فلزات گرانبها است. گزارش هفتگی من حرکات بازار بیش از 29 کالای مختلف را در بر می گیرد و تماس های صعودی ، نزولی و خنثی را ارائه می دهد. توصیه های معاملاتی جهت دار و ایده های عملی برای معامله گران. من یک آزمایش و تخفیف رایگان برای مشترکین جدید ارائه می دهم.